海通证券：AI应用进入快速发展期 关注云服务商等
XM外汇官网APP获悉，海通海通证券发布的证券注研究报告指出，回顾2010-2015年A股的应用XM注册移动互联网浪潮，初期的进入硬件投资机遇逐渐演变为内容和应用的多样化。ChatGPT于2022年底的快速问世标志着AI应用的起步，预计2023-2024年期间，发展服务海外巨头将加大算力投资，期关A股相关硬件表现强劲。海通DeepSeek的证券注热潮显示AI应用已经进入快速发展阶段，国内在此领域更具优势，应用需关注云服务商及AI应用的进入XM注册机会，中期算力需求仍然确定。快速
回顾2010-2015年，发展服务移动互联网的期关发展促进了通信基础设施和智能手机的普及，而股市反映出这一趋势，海通硬件设备的投资机会逐渐显现。尽管中国企业在智能手机价值链中处于低端，但在内容及应用领域的优势愈加明显。2013-2015年，随着4G商用及智能机价格下调，智能手机渗透率迅速提升，国内企业在此背景下表现更佳。
面向2023-2024年，AI浪潮的0-1阶段呈现出算力的显著增长。2022年末ChatGPT的推出代表着AI技术的重大突破，全球科技巨头持续加大对AI算力基础设施的投资，推动AI浪潮在美股和A股的映射。在此阶段，与2010-2015年移动互联网初期相似，算力硬件的业绩表现愈加明确，相关股价上涨明显。尽管资本支出促进了AI算力的持续增长，相关领域的股价涨幅已显著，同时AI应用尚需时间成熟。
展望未来，AI应用将迎来广阔的发展空间。预计在2025年初，国产DeepSeek大模型将吸引更多关注，低成本和高性能将加速AI的普及，推动应用创新。在这一过程中，云服务商将首先受益于开源模型带来的算力及服务需求增长，随后消费电子、人形机器人、AI医疗及娱乐等领域也将迎来商业化的实现。同时，随着AI的大规模应用，中期算力的需求仍将保持稳定增长。
相关文章：
- AI 初创公司 AnySphere 正在进行融资谈判，估值约为 100 亿美元。
- 金融博客零对冲：拉加德表示欧洲央行降息降低了企业和家庭的新借款成本，但或许她没有关注近期欧洲国债收益率的变化
- 周四（3月6日），美元指数（DXY）本周下滑逾3%，预计将创下自2022年以来的最低周度表现。目前，DXY在104.00附近徘徊。这一走势引发了市场的广泛关注，促使投资者重新审视美元的发展前景。
- 欧洲央行利率决议：管委会已准备好调整所有工具，货币政策变得明显不那么紧缩
- 周五（3 月 7 日）纽约尾盘时，ICE 原糖期货上涨 1.10%，本周累计下跌 6.05%，ICE 白糖期货上涨 1.57%，本周累计下跌 1.43%。
- 欧洲央行利率决议：预计2025年GDP增长率为0.9%，2026年为1.2%，2027年为1.3%。（12月预期分别为1.1%、1.4%、1.3%）
- 欧洲央行利率决议：过去的加息对信贷市场的影响仍在持续，贷款需求总体表现疲弱
- 欧洲央行行长：家庭收入和劳动市场支撑消费
- 深证成指
- 德国10年期债券收益率显著上升，最新涨幅达到10个基点，当前为2.888%。
相关推荐：
- 周一（3月10日）欧洲交易时段，纽元/美元在经历了前一交易日的回调后，迎来了反弹，目前的交易价格稳定在0.5740附近。在当前全球经济和贸易形势不确定性的影响下，市场的风险偏好意外地受到了一定压制。
- 惠誉评级：德国银行为2025年资产质量下降做好准备，零售贷款面临温和挑战
- 加拿大贸易顺差创历史新高
- 乌克兰国防部长提及美国情报共享暂停的应对措施
- 摩根大通：泰国央行可能在2023年每季度降息；
- 美联储哈克：关注通胀压力下降的潜在风险
- 欧洲央行降息25基点：通胀放缓依旧符合预期
- 欧洲央行利率决议：在日益加大的不确定性背景下，央行的利率决定将依赖于数据并采取分次会议的策略以调整货币政策
- 北约秘书长吕特：北约始终关注波斯尼亚的稳定与安全；北约全力支持波斯尼亚的领土完整
- 欧洲央行行长拉加德：坚定不移追求2%通胀目标