华尔街对冲基金Q3减持“七巨头” 调仓趋势显著

根据最新季度披露文件，七巨头华尔街多家大型对冲基金在三季度显著减持美股“七巨头”，街对金Q减持转而加大在应用软件、冲基电子商务和支付等领域的调仓投资。同时，趋势这些基金也降低了对医疗保健和能源行业企业的显著风险敞口。

在截至9月30日的七巨头季度内，华尔街的街对金Q减持策略发生了转变。二季度，冲基各大基金因人工智能(AI)估值上升而对大型科技股持乐观态度，调仓但此后高估值开始回落。趋势第三季度市场整体上涨，显著标普500指数上涨近8%，七巨头以科技股为主的街对金Q减持纳斯达克100指数涨幅约9%。债市同样表现良好，冲基10年期基准收益率因市场对货币宽松的预期下降约7个基点。

持仓数据来源于对冲基金及其他机构投资者提交的13-F文件，尽管这些数据有滞后性，但能提供基金投资组合的部分信息。以下是重点基金的调仓情况：

桥水基金

桥水基金在三季度大幅削减英伟达(NVDA.US)持仓近三分之二至250万股，并将谷歌(GOOGL.US)持仓减半至265万股，同时亚马逊(AMZN.US)持仓减少9.6%至约110万股，博通(AVGO.US)则减少了约27%至84.54万股。而在应用软件和支付领域，该基金增持了Adobe(ADBE.US)、Dynatrace(DT.US)和Etsy(ETSY.US)的股票。桥水的首席投资官警告市场稳定性面临风险，该基金当前管理921亿美元资产。

Discovery Capital

Discovery Capital在三季度新建了谷歌、钢铁制造商克利夫兰克里夫(CLF.US)、健康保险公司信诺(CI.US)和Elevance Health(ELV.US)的持仓。今年该基金回报率达到52%。在这一季度，该基金清仓了EQT能源(EQT.US)、Antero Resources(AR.US)和山脉资源(RRC.US)，新建了油田服务巨头Baker Hughes(BKR.US)的持仓，并增持了关键矿产生产商Ramaco Resources(METC.US)。墨西哥美洲移动(AMX.US)的持仓则减持11.5%至468万股。

伯克希尔・哈撒韦

伯克希尔・哈撒韦(BRK.A.US)在三季度持有谷歌的43美元股份，并进一步减持苹果(AAPL.US)，这次披露是在沃伦·巴菲特结束其首席执行官任期前的最后一次投资组合公布。

Balyasny Asset Management

与伯克希尔的逆向操作不同，Balyasny Asset Management在三季度大幅增持苹果并削减约41%的亚马逊持仓，还新建了美国电塔(AMT.US)的头寸，并增持了美国国际集团(AIG.US)和好事达(ALL.US)。

老虎环球基金

老虎环球基金在三季度大幅减持Meta(META.US)股票，将持仓减至280万股，清仓了礼来(LLY.US)和网络安全公司CrowdStrike(CRWD.US)。该基金还新建了奈飞(NFLX.US)和Klarna(KLAR.US)的持仓。

Coatue Management

Coatue Management在三季度围绕AI概念股调整持仓，减持英伟达14.1%至990万股，同时减持特斯拉(TSLA.US)、亚马逊及其他几家公司的股份。该基金增持了微软(MSFT.US)、Meta以及电商巨头阿里巴巴(BABA.US)的股票。