券商晨会精华 | 有色牛市再进阶 AI和机器人新材料蓄势待发

昨日市场表现探底回升，券商沪指小幅下跌，晨会材料创业板指在尾盘一度转涨。精华阶A机器沪深两市成交额为1.95万亿，有色较前一交易日减少486亿。牛市整体上，再进市场热点快速变化，人新超过3500只个股下跌。蓄势行业方面，券商保险、晨会材料医药和油气等板块表现较好，精华阶A机器而培育钻石、有色光伏和可控核聚变等板块则出现了较大幅度的牛市下跌。收盘时，再进沪指跌0.07%，人新深成指跌0.36%，创业板指跌0.39%。

在今日的券商晨会上，中信建投强调了有色牛市的进一步发展，指出AI和机器人新材料的强劲增长势头；中信证券表示，新型储能在新型能源体系中的重要性日益突出；华泰证券则总结了家电领域的三条投资主线。

中信建投：有色牛市进一步发展，AI和机器人新材料强劲崛起

中信建投指出，2024年初我们就预测了因供给受限带来的资源品牛市，预计2024和2025年将进一步证明这一点。当前阶段，2026年我们仍然看好有色市场的持续牛市，认为这轮牛市将以“新质生产力”为终端需求驱动，这得益于我国的快速发展和产业优势。预计到2026年，新质生产力相关元素将继续推动牛市，供给紧张与需求强劲将是本轮牛市的特色，而AI和机器人新材料也将在此过程中迎来快速增长。

中信证券：新型储能在新型能源体系中重要性提升

中信证券的分析指出，预计“十五五”期间将是旧能源与新能源体系交接的重要时刻，储能系统作为新型电力系统的关键组成部分，将是化石能源的安全可靠替代基础设施。储能的回报机制将依赖新型能源市场与价格机制的建立，因此，“十五五”也是新型能源市场机制落地的关键期，储能参与者的商业模式将逐步成熟，经济性逐渐提升。

华泰证券：家电投资的三大主线

华泰证券表示，在2025年1-10月，家电板块整体上涨了7.7%，在申万子行业中排名中等偏下。本轮周期中，家电的社会零售受到了补贴的支持，但边际增速逐渐放缓，且出口面临关税影响。在这种背景下，三大趋势值得关注：一是白电龙头企业具备强大的规模、渠道与盈利优势，或成为“穿越周期”的核心资产；二是科技创新将进一步推动家电领域的智能化升级；三是汽零热管理、人形机器人、AI算力等新兴领域具备显著的增长潜力与估值重塑机会。

本文转载自“财联社”，官网编辑：刘家殷。