A股收评 | 市场反弹 军工股持续强势 “慢牛”行情是否持续？

市场在经历下跌后有所回升，慢牛但成交量较上周五略有减少。股股持截至收盘，收评市场势行上证指数上涨0.05%，反弹深证成指上涨0.37%，军工创业板指上涨0.31%。续强全市场超过4200只个股上涨。情否

东吴证券表示，持续近期市场调整是慢牛由于外部环境和内部压力共同影响的结果：首先，全球流动性紧缩使得A股难以独立运作；其次，股股持海外对“AI泡沫”的收评市场势行担忧和科技板块的下跌也冲击了A股。在北美科技公司加大AI投资的反弹背景下，市场对投资回报转化的军工评估变得更为谨慎，关注潜在的续强“AI泡沫”风险。

在市场表现方面，情否个股普遍上涨，军工和中船系股票再度强劲，久之洋和中船防务表现突出；商业航天概念股普遍上扬，相关个股如上海港湾、航天动力等涨停；AI相关股票也表现良好，省广集团等多只股票涨停；房地产板块也再次显现活力，世联行封板。相对而言，海南自贸板块承压，海马汽车一度触及跌停，锂资源及能源金属股也出现持续回调。

展望未来，浙商证券认为市场风格正逐渐实现再平衡，部分宽基指数的调整已较为充分，建议投资者不必盲目止损。长周期来看，系统性的“慢牛”行情尚未结束，预计在调整后将进入新一阶段。

热门板块

1. 风电设备板块表现强劲，飞沃科技涨近11%，大金重工上涨超过6%。据财信证券分析，中国风电装机目标显著提高，未来风电设备企业在海外市场或获更多机会。

2. 中船系股票再度强势，久之洋和中船防务涨停。中泰证券指出，地缘政治不确定性加剧，国防建设投入有望持续增加，推动军工产业的发展。

3. 商业航天概念股频繁活跃，招标股份和航天环宇等上涨。中信证券指出，国防科工局近日发布公务员招聘公告，表明商业航天行业正在快速发展。

机构观点

1. 中信证券：当前风险的提前释放为年底增配A股和港股提供了机会，未来A股可能像美股一样面临“急跌慢涨”的走势。

2. 兴业证券：预计海外风险释放对中国资产的影响将逐步消化，未来中国资产有望通过自身逻辑实现修复。

3. 浙商证券：短期市场仍需调整，但可关注券商股作为信号弹，待市场调整结束后再进行增配。

4. 高盛：预测中国股票将继续上涨，当前AI股并未形成泡沫。高盛认为，中国科技公司在AI应用领域的投入将提升其估值和盈利能力，预计明年企业盈利增速达12%至13%。

本文转载自“腾讯自选股”，编辑：陈筱亦。